تستفيد أكبر البنوك الأمريكية من حملة الاحتياطي الفيدرالي لزيادة أسعار الفائدة، وفرض المزيد من الرسوم على قروض المستهلكين وخطوط ائتمان الشركات دون تقديم معدلات أفضل على الودائع للعملاء. وأوضح المقرضون الرئيسيون بما في ذلك جيه بي مورغان، وسيتي غروب، وويلز فارجو، أن السياسة المتشددة للبنك المركزي قد تكلفهم على المدى الطويل، ما يزيد المخصصات لخسائر الائتمان المحتملة الناتجة عن الانكماش الاقتصادي. بحسب فاينانشيال تايمز.
في الوقت نفسه، تشهد البنوك ارتفاعاً في الطلب على العديد من منتجات الإقراض، حيث تستغل الشركات خطوط الائتمان لتوفير المخزون، ويقترض المستهلكون ببطاقات الائتمان. وقال جيسون جولدبيرغ المحلل المصرفي في باركليز، في إشارة إلى أكبر 20 بنكاً أمريكياً من حيث القيمة السوقية: «عندما يتم قول وفعل كل شيء، فإننا نعتقد أن هذا سيكون ربعاً قياسياً لصافي دخل الفائدة».
زادت كل من جيه بي مورغان، وويلز فارجو، من توجيهاتهما للعام بأكمله لـNII: «حيث يتوقع جيه بي مورغان الآن أن NII الخاص به، باستثناء قسم التداول، سيرتفع في عام 2022 بحوالي 38% هذا العام، بينما يتوقع ويلز أنه سيرتفع بنسبة 24% على أساس سنوي، وتركت سيتي توجيهاتها دون تغيير، وتوقعت نمو NII بمقدار 1.5 مليار دولار إلى 1.8 مليار دولار في الربع الرابع».
وقال كريس كوتوفسكي، المحلل في شركة أوبنهايمر في نيويورك: «في جميع الحالات الثلاث، أعتقد أنه من العدل أن نقول إنّ صافي دخل الفائدة تجاوز توقعاتنا».
وقد تأتي العواقب السلبية لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي لاحقاً، من خلال زيادة معدل سياسته المعيارية إلى نطاق مستهدف من 3% إلى 3.25% في مارس، حيث تعتبر فترات الانكماش الاقتصادي خادعة للبنوك، لأن خسائر القروض تزداد عادة ويتباطأ الإنفاق.
على الرغم من أن البنوك استخدمت ربع السنة لتخصيص أموال إضافية لتغطية خسائر الائتمان المحتملة، فإنها أحدثت أيضاً نبرة متفائلة بشأن قدرتها على تحمل أي انكماش.
وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان للمحللين: «سوف نحقق عوائد جيدة للغاية في حالة الركود».
ويزداد نشاط الإقراض في الوقت الذي تعاني فيه رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية من تباطؤ كبير في نشاط عقد الصفقات. في جيه بي مورغان، انخفضت عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 43% على أساس سنوي إلى 1.7 مليار دولار، في حين انخفضت رسوم سيتي غروب بنسبة 64% عند 631 مليون دولار.
وقال مايك مايو، المحلل المصرفي في ويلز فارجو، متحدثاً عن الصناعة على نطاق واسع: «أنت ترى رياحاً خلفية قوية للبنوك السائدة تخففها الرياح المعاكسة للخدمات المصرفية في وول ستريت».
ومن المرجح أن يقوم العملاء الأكثر تطوراً مثل الشركات والمؤسسات المالية بتحويل ودائعهم إلى استثمارات ذات عائد أعلى عندما ترتفع أسعار الفائدة. وانخفضت ودائع الشركات في جيه بي مورجان، وسيتي جروب، وويلز فارجو، بنحو 120 مليار دولار خلال العام الماضي، وفقاً للإيداعات التنظيمية.
وبالنظر إلى الأعمال المصرفية للأفراد الصغيرة في سيتي مقارنة بنظرائها، فهي تعتمد بشكل أكبر على الودائع من عملاء الشركات الأكثر حساسية للسعر. وانخفض صافي هامش الفائدة لشركة «سيتي» إلى 1.99% من 2.31% قبل عام.